• PROКапитал - всё о рынках акций, облигаций, валюты, аналитика, консультации, наставничество, полезные статьи
Card image cap

Ситуация на фондовом рынке до конца 2022 года. Возможности для инвесторов в 2023 году.

Вот и подходит к концу 2022 год, попробуем по торговым моментам определить ситуацию по активам и какие возможности нам инвестором может принести 2023 год.

Облигации. Сейчас ключевая ставка находится на отметке 7,5% годовых, до этого уровня ЦБ снизил её в сентябре. По итогам 2022 года годовая инфляция по прогнозам ЦБ составила 11%. Учитывая замедление роста инфляции, ЦБ прогнозирует оставить или даже начать снижать ключевую ставку. На этих вводных индекс государственных облигаций РФ RGBI восстановился на отметке 130 пунктов и при возможном снижении ключевой ставки может немного подрасти к концу 2023 года. Не стоит забывать о существующих рисках, таких как мобилизация, внешние геополитические риски, могут легко снизить индекс, что приведет к привлекательности рублевых облигаций, до конца первого квартала 2023 года вероятно их и увидим. Для консервативной истории подходят короткие облигации, ОФЗ и еврооблигации.

Акции. Как и писал в своих прошлых обзорах, рынок акций с апреля месяца находится в боковике 2050 - 2500 пунктов. По-прежнему считаю уход рынка к тени 24 февраля в 1681 пункт с высокой вероятностью в 2023 году. Покупать акций на долго срок пока рановато и может рассматриваться лишь как спекуляционные сделки по торговым моментам по отдельным историям. В 2023 году лучше будут чувствовать себя отрасли добычи и переработки (Газпром, Лукойл, Роснефть, Новатэк, ГМК, Северсталь, ММК, Полюс и т.д.).

Валюта. Учитывая снижение цены на нефть, рост дефицита бюджета из-за роста расходов, привело к ослаблению рубля, как и предупреждал в своих предыдущих статьях начиная с июля месяца. За это время рост валюты составил около 40%. Продолжаю придерживаться на выход к указанным комфортным уровням, к 70-80 рублей за доллар и 10-12 рублей за юань. В следующем 2023 году перехай мартовской башни маловероятно, а вот выход на забор 2021 года вполне вероятно.

Золото. Понижательный апрельский тренд сломлен, подтверждением этому будет удержание поддержки в 1617$, уход на ретест поддержки и ее отработки будет хорошей точкой входа, при её пробитии, следующими хорошими точками входа могут быть зона 1370-1200$. Смягчение политики ФРС или по крайней мере снижение процента роста ставки и замедление роста инфляции приведет к нащупыванию дна по золоту.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Удачных торгов в следующем 2023 году!

24 декабря 2022, 23:20 Категория Рынки 25
СберМегаМаркет