• PROКапитал - всё о рынках акций, облигаций, валюты, аналитика, консультации, наставничество, полезные статьи
Card image cap

Минус в инвестиционном портфеле. Что делать?

Видя свой портфель в минусе, -30%, -50% или все -70-80%, под влиянием эмоций хочется продать упавшие активы, чтобы спасти хоть часть денег. В своей статье, опишу как поступают опытные инвесторы.

Для начала, разберемся с математической ловушкой.

Если актив упал на 10%, то для того чтобы позиция вышла в без убыток, необходим рост всего в 11%. Но уже при падении на 30% понадобится 43% роста, а в случае падения на 50%, для возврата к прежним значениям котировки должны удвоиться на 100%.

Таблица убытка/восстановления

Основной смысл этой таблицы в том, что когда актив сильно падает, а в случае глубокой просадки, мы думаем, что отрастет и это может быть опасной психологической ловушкой. Повторюсь, к примеру бумага потерявшая 50% стоимости, должна сделать 100% чтобы вернуться в исходное состояние, а это реально?

Что делать с убытком в портфеле?

1. Начинаем формировать на часть дохода консервативный фонд, к примеру депозит или короткие государственные облигации.

2. Пересматриваем цели. Если вы долгосрочный инвестор, более трёх лет, то волатильность на рынке нас не должна беспокоить. Если наши цели менее трёх лет, то лучше выходить из рисковых активов.

3. Если решили оставить актив, то усредняемся. Например, купили акцию за 100 рублей, а ее цена упала до 50, то убыток составляет 50%. Но если купите еще две акции, уже по 50 рублей, то средняя цена покупки составит 67 рублей, а убыток сократится до 25%. Важно помнить, что усредняться бесконечно нельзя и разумно делать это 3—5 раз на минимальных уровнях, которые установили с помощью технического анализа. Правильная тактика усреднения помогает ощутимо сокращать убытки и ускоряет выход в плюс с нескольких лет до нескольких месяцев.

4. Диверсифицируем портфель. Балансируем портфель из разных активов: акции, облигации, золото, валюта, криптовалюта. Цены на такие активы в один и тот же период времени двигаются в разные стороны, что-то может вырасти, а что-то упасть. За счет правильной диверсификации ваш портфель становится не столь чувствительным к снижениям, а эффективность инвестиций повышается.

5. Присматриваемся к дивидендным акциям из основных голубых фишек. Так как при развороте рынка они будут расти сильнее.

6. Настраиваем себя правильно. Кризисы приходят и уходят и будут в будущем. Пережить просадку на рынке без потерь и нервов поможет хобби, любимые увлечения, спорт, путешествие.

Не является инвестиционной рекомендацией.

1 минута назад Категория Обучение 1
СберМегаМаркет