• PROКапитал - всё о рынках акций, облигаций, валюты, аналитика, консультации, наставничество, полезные статьи
Card image cap

Как сохранить капитал?

Во всем мире с 2021 года рост инфляции только увеличивается, сегодня в Аргентине официальный рост достиг 52%, в России официально пока 10%, но реальный скорее всего 20-30%.

Со времен Вавилона надежными способами сохранить капитал остаются недвижимость, земля и золото, конечно не учитывая форс-мажорных ситуаций как война и революции. Теперь начнем по порядку, отталкиваясь от сегодняшних реалий.

Недвижимость. Цены на недвижимость вероятнее всего в течении года-два снизятся, но не сильно, 20-30%. Спрос будут поддерживаться новыми программами, да и падение стоимости рубля при инфляции будет толкать население к возможности как-то их сохранить.

Земля. Мировой рост цен на продукты, подтолкнет население к покупкам участков для выращивания минимальных продуктов. Выгоднее станет производить у себя, что подтолкнет к росту сельхоз предпринимательства.

Золото. Отмена налога и ограничения по валюте толкает население к покупкам физического золота, но такие хеджирующие покупки стоит осуществлять на инвестиционные средства, а не на единственные средства сбережения, так как вероятнее всего спрэд будет расширен и покупать обратно у населения будут по низким ценам.

Крипта валюта. США показали всему миру, что могут контролировать и замораживать средства на биржах, здесь без комментариев.

Валюта. Если валюта есть, доллары и евро, то спешить с продажей не стоит, пока конфликт не закончен, свои хаи можем еще увидеть. Покупать валюту то же не стоит, не понятно что будет в перспективе с валютными вкладами, с их курсом, который может стать фиксированным. Спрэд может быть расширен и продажа может быть не очень выгодной. Юань лишь как средство сбережения, а в перспективе как инвестиции.

Вклады. Это самый доступный способ сейчас сохранить капитал, 20% ГОДОВЫХ можно найти во всех банках, но с малым сроком. Но и здесь можно найти вклады с возможностью пополнения и открыть их в разный период фиксируя повышенную ставку и в дальнейшем просто перекладываться из закрывающихся.

ОФЗ. Облигационный рынок открывается уже с 21 марта, но с ограничениями по времени. Какая будет доходность к погашению после выхода не резидентов, пока не ясно, так как просадку будет выкупать Банк России. Здесь основная возможность заработать будет в коротких облигациях.

Корпоративные облигации и ВДО. При реальной инфляции и ставке в 20% риск дефолтов очень велик. Доходности в этом сегменте будут велики, как и велик риск дефолтов компаний.

Акции. Это один из самых волатильных инструментов. Рынок акций возможно откроют в апреле, для всех компаний это время перемен, кто-то будет стагнировать, кто-то налаживать новые связи, пока можно выделить такие дивидендные компании как Норникель, Фосагро, Газпром, Полюс, Полиметалл, Лукойл и т.д. Если повторно не закроют биржу, то реальное дно мы увидим в течении 3-5 месяцев.

Надо понимать, любая аналитика опирается на историю и опыт, но все кризисы, нынешний и будущие имеют свои переменные, что делает их не похожими друг на друга, поэтому наша с вами задача сохранить, а в дальнейшем определить новые возможности и увеличить собственный капитала.

Не является инвестиционной рекомендацией.

20 марта 2022, 21:05 Категория Обучение 30